Zarząd Polskiego Towarzystwa Reasekuracji S.A. przedstawił swoje stanowisko dotyczące publicznego wezwania do zapisywania się na sprzedaż akcji PTR ogłoszonego w dniu 8 września 2008 r., przez Fairfax Financial Holdings Limited.

Fairfax chce nabyć wszystkie akcje PTR poprzez nabycie 105.180.000 akcji serii A i B o wartości nominalnej 1,00 zł każda. Żadne z akcji towarzystwa nie są notowane na rynku regulowanym. Każda z akcji daje prawo do jednego głosu na walnym zgromadzeniu PTR. Stanowisko zostało przygotowane w oparciu o analizę informacji podanych przez Fairfax w treści wezwania.
„Zarząd spółki pozytywnie odnosi się do faktu, iż wezwanie zostało ogłoszone przez Fairfax Financial Holdings Limited, który za pośrednictwem swoich spółek zależnych prowadzi działalność ubezpieczeniową, reasekuracyjną i w zakresie zarządzania inwestycjami. W opinii zarządu objęcie akcji przez wzywającego zapewni spółce możliwość poprawy elastyczności finansowej, czyli kluczowego parametru ocenianego przez agencje ratingowe. Parametr ten ma istotny wpływ na wyznaczenie poziomu oceny ratingowej, który z kolei wyznacza pozycję biznesową i wiarygodność spółki na rynku reasekuracyjnym. Spodziewana poprawa ocen ratingowych może stanowić podstawę dalszego rozwoju spółki oraz wzmocnienia jej wiarygodności finansowej wobec klientów i partnerów biznesowych. W opinii zarządu możliwość poprawy ocen ratingowych Spółki w pozytywny sposób wpłynie na wzrost potencjału spółki i możliwość poszerzenia współpracy z międzynarodowymi grupami ubezpieczeniowymi” – głosi komunikat.

Zarząd ocenił, że fakt dotychczas prowadzonej przez Fairfax działalności i jego potencjał, wpisuje się w misję i strategię rozwoju spółki, która zakłada między innymi stworzenie silnego reasekuratora regionu Europy Środkowej i Wschodniej, posiadającego  znaczący udział w rynku i wysoką ocenę ratingową, oferującego najwyższej jakości usługi oraz będącego partnerem „pierwszego wyboru” dla cedentów z regionu.

W ocenie władz PTR „te wszystkie elementy w ocenie zarządu spółki powodują, iż ogłoszenie wezwania, i - w jego konsekwencji – nabycie akcji spółki przez wzywającego powinno wpłynąć pozytywnie na prowadzona działalność spółki”. Ich zdaniem wezwanie nie powinno mieć również istotnego wpływu na sytuację pracowników spółki, jak również nie istnieją żadne znane przesłanki do stwierdzenia, iż może mieć negatywny wpływ na poziom zatrudnienia w spółce. Brak również przesłanek, iż realizacja wezwania wpłynie na zmianę dotychczasowej lokalizacji prowadzonej przez spółkę działalności.

„Jak wynika z treści wezwania, nabycie kontrolnego udziału w spółce stanowi dla wzywającego inwestycję długoterminową, pozwalającą na rozszerzenie działalności grupy nabywającego na rynek Polski i rynki krajów Europy Wschodniej. W tym zakresie plany wzywającego są zbieżne z planami spółki, zakładającymi umocnienie i zwiększenie pozycji spółki jako reasekuratora na rynku polskim oraz Europy Środkowej i Wschodniej. Wzywający przewiduje kontynuację prowadzenia działalności przez spółkę w oparciu o dotychczasowy model biznesu spółki i utrzymaniu przyjętej dotychczas strategii” – czytamy w komunikacie.

Zdaniem zarządu towarzystwa „informacje zawarte w wezwaniu wskazujące na zamiar wzmocnienia spółki i zdobycia przez nią przewagi konkurencyjnej oraz zwiększenia jej wartości rynkowej, a także umocnienia roli wiodącego reasekuratora w Europie Środkowej i Wschodniej, zasługują zdaniem zarządu na pozytywną ocenę. W opinii zarządu dla oceny strategicznych planów wzywającego wobec spółki nie bez znaczenia jest również fakt, iż w wyniku nabycia akcji spółki przez wzywającego, spółka będzie mogła skorzystać z bogatego doświadczenia grupy Fairfax.”

Władze PTR odniosły się do również do zaproponowanej w wezwaniu ceny za jedną akcję ustalonej na poziomie 1.60 zł. W ich opinii, cena za akcje zaproponowana w wezwaniu odpowiada wartości godziwej spółki.

Źródło: Gazeta Ubezpieczeniowa

JT