19 grudnia Komisja Nadzoru Finansowego opublikowała oficjalne dziewięciomiesięczne wyniki polskiego rynku ubezpieczeń. Część składników rezultatu osiągniętego przez ubezpieczycieli jest efektem wzrostu gospodarczego i ogólnego bogacenia się społeczeństwa w ostatnich czterech latach , jednak inne elementy świadczą o kryzysie na rynkach finansowych.

Przypis składki brutto całego rynku wyniósł na dzień 30 września 44 871 mln zł, co oznacza wzrost o 38,6 proc. w porównaniu z rezultatem osiągniętym rok wcześniej. W rozbiciu na działy sytuacja wygląda następująco: ubezpieczenia na życie (dział I) – przypis składki w wysokości 28 951,7 mln zł, wzrost o 57%, ubezpieczenia osobowe i majątkowe (dział II) – 12 723,5 mln zł zebranych składek, wzrost o 13,2%.
Motorem wzrostu rynku życiowego były polisy lokacyjne. Swoją popularność zawdzięczały odwrotowi klientów od produktów z ubezpieczeniowymi funduszami kapitałowymi, spowodowanemu załamaniem na giełdzie (efekt kryzysu). Mimo tego, w kieszeniach inwestorów znajdowało się wystarczająco dużo wolnych środków (efekt boomu), które mogli przeznaczyć na bezpieczne produkty inwestycyjne, które dodatkowo nie były obciążone podatkiem Belki. Na korzenie wysokiego wzrostu w dziale I wskazywali sami ubezpieczyciele, jak choćby lider w ubezpieczeniach na życie PZU Życie, którego przypis po III kwartale (10,733 mld zł, wzrost 98,3 proc. r/r) stanowił 37 proc. przypisu składki całego działu. Tendencja ta była również widoczna w przypadku np. Royal Polska TUnŻ (obecnie Benefia), które dzięki polisolokatom mogło odnotować  wzrost o 177 proc. w porównaniu z dziewięcioma miesiącami 2007r., czy też TUnŻ Europa – 2,2 mld zł przypisu składki (ok. 7,5 proc. składki całego działu). Jednak w przyszłym roku polisy lokacyjne najprawdopodobniej nie będą odgrywały już tak znaczącej roli. Po pierwsze, resort finansów planuje opodatkowanie tych produktów, po drugie – są one nierentowne dla samych ubezpieczycieli. Według nieoficjalnych informacji, prowizja dla banków, za pośrednictwem których ubezpieczyciele sprzedają te polisy, sięga 90 proc. Dodatkowo towarzystwo musi zgromadzić odpowiednie rezerwy na wypłatę odszkodowań,  a ponadto ubezpieczenia te w momencie ich wygaśnięcia mocno obciążają wynik techniczny.

Z kolei dział II swój stabilny wzrost zawdzięcza w głównej mierze polisom komunikacyjnym:  przypis z OC wyniósł 5 107,3 mln zł (4 524,7 mln zł rok wcześniej), zaś z AC - 3 951,3 mln zł (3 511,3 mln zł rok wcześniej). Udział procentowy w składce całego działu wyniósł odpowiednio: ok. 40,14 proc. w przypadku OC i ok. 31 proc. w przypadku AC. Zwiększony przypis z tytułu ubezpieczenia OC dział II zawdzięcza podatkowi Religi, z powodu którego ubezpieczyciele dokonali weryfikacji i/lub zwiększyli ceny OC. Mimo zniesienia od 1 stycznia 2009 roku 12 proc. ryczałtu do NFZ raczej nie należy spodziewać się obniżki stawek. Jest to spowodowane zmianami kodeksu cywilnego z sierpnia tego roku, w wyniku których rodziny ofiar wypadków drogowych uzyskały prawo do starania się o zadośćuczynienie za przebyte cierpienia po śmierci najbliższych. Możliwym jest, że te odszkodowania, których wysokość ustali dopiero praktyka orzecznictwa sądów sięgać będą nawet kilkuset tysięcy złotych, choć zdaniem ekspertów, bardziej prawdopodobne są zadośćuczynienia w wysokości  30-50 tys. zł. W takiej sytuacji bardziej prawdopodobne są podwyżki cen OC. Wzrost przypisu z tytułu AC ubezpieczyciele zawdzięczają lepszej sytuacji finansowej swoich klientów, którzy powiększali ochronę ubezpieczeniową swoich aut o ubezpieczenia dobrowolne, oraz wprowadzeniu przez część towarzystw (m.in. PZU SA i TUiR Warta) polis AC z ograniczonym zakresem ochrony (przez co tańszych).

Dziewięciomiesięczny wynik finansowy netto całego rynku wyniósł 5 624 mln zł (wzrost o 18,6 proc.). W rozbiciu na działy sytuacja wygląda następująco: ubezpieczenia na życie (dział I) - wynik finansowy netto w wysokości 2 171,1 mln zł (spadek o 701,1 mln zł r/r.), ubezpieczenia majątkowe (dział II) - wynik finansowy netto w wysokości 3 452,9 mln zł (wzrost o 1 587 mln zł r/r.). Pogorszenie rezultatu dział I zawdzięcza gorszemu wynikowi z działalności lokacyjnej (kryzys, szczególnie zła sytuacja na giełdzie).

Wynik techniczny rynku ubezpieczeń w Polsce osiągnął poziom 3 555 mln zł wobec 3 778 mln zł po 3 kwartałach poprzedniego roku. W ubezpieczeniach na życie wynik techniczny wyniósł 2 620 mln zł, a w ubezpieczeniach majątkowych 935 mln zł (odpowiednio spadek o 6,66 % i spadek o 3,7%)

Źródło: Gazeta Ubezpieczeniowa

JT