obligacje korporacyjne plus

Zrobiłem podliczenia na przykładzie UFK obligacji korporacyjnych III Opene Life. Jak spojrzymy na notowania to w okresie 10.10.2017-08.01.2021 stopa zwrotu wynosi 16,59% zatem bardzo dobrze - około 5,5% rocznie. Niestety jak się podliczy otrzymane wypłaty w tym okresie i doda do nich aktualną wartość rachunku i porówna z tym co się pierwotnie wpłaciło to wychodzi na to, że otrzymaliśmy 7,67% - czyli około 2,5% rocznie. Choć na wykresie wartość jednostki uczestnictwa stale rośnie i daje w tym czasie 16,59% to przy każdej wycenie towarzystwo wraz z wypłatą zysków umarza nam pewną ilość jednostek uczestnictwa, czyli kwartalne zyski są częściowo wypłacane z naszych zainwestowanych pieniędzy. Jeśli do tego dodamy, że wypłata pieniędzy jest dopiero po dwóch wycenach, to dowiadujemy się, że gdy nam potrzeba pieniędzy lub gdy chcemy uciec z funduszu (bo zaczyna tracić) to musimy czekać kilka tygodni. No i dodatkowo ten skomplikowany sposób naliczania opłat i wyceny. Zauważyłem, że zysk na poziomie 3-4% rocznie dają niektóre otwarte fundusze inwestycyjne obligacji. Dodatkowo łatwo policzymy ile dostaniemy kasy (mnożymy jednostki uczestnictwa przez ich wartość minus podatek belki od zysku ), a i czas oczekiwania na wypłatę to kilka dni. Jak to mówią d...y nie urywa.